Падение рынков акций всегда напрягает. Но большинство опытных инвесторов знают, что диверсификация портфеля играет важнейшую роль в стратегии управления капиталом. Хотя волатильность рынков является неизбежной, нижеперечисленные пять классов альтернативных активов, как правило, лучше себя чувствуют, а нередко даже растут в условиях рыночного спада.
Недвижимость
Инвестиции в недвижимость — это долгосрочные вложения, где можно рассчитывать на то, что стоимость недвижимости со временем будет расти. Поскольку количество земли на земле ограничено, логично предположить, что на недвижимость всегда будет спрос, который приведет к росту ее стоимости.
Вы можете инвестировать в жилые дома, коммерческую недвижимость или инвестиционные трасты недвижимости (REITs). Жилая и коммерческая недвижимость предполагает наличие арендаторов и ежемесячную арендную плату. С другой стороны, в состав REIT входят компании, управляющие торговой недвижимостью. Будучи инвестором в REIT, вы будете получать дивиденды и надеяться, что стоимость вашего REIT возрастет.
К счастью, инвестиции в недвижимость позволяют получать пассивный доход, защищаться от инфляции и пользоваться налоговыми льготами. Конечно, нет никакой гарантии, что стоимость недвижимости будет расти. И то, насколько быстро ваши инвестиции вырастут в цене, может зависеть от района инвестирования.
Совет
Аренда недвижимости для отдыха является одной из самых высокодоходных категорий недвижимости: за последние пять лет ее годовая доходность составила 28%. Они отличаются от стандартной недвижимости для покупки и владения, требуют тщательного управления и глубокого понимания местного рынка. Кроме того, вам потребуется значительный начальный капитал для покупки недвижимости и покрытия текущих расходов, связанных с уборкой и управлением объектом аренды.
Вино
Хорошее вино становится лучше с возрастом. К счастью, оно также дорожает, создавая альтернативный — и очень вкусный — класс активов. Чтобы наслаждаться им, даже не нужно быть сомелье.
В 2020 году в мире было продано 24,85 млрд. литров вина. В 2022 году этот показатель вырос до 26,59 млрд. литров, и с тех пор продолжает расти. Несмотря на рост спроса на вино, производители вина все больше ориентируются на готовые к употреблению бутылки, которые не нуждаются в выдержке.
Более 95% вина предназначено для употребления в течение нескольких лет. Количество тонких вин, которые подвергаются химическим реакциям, направленным на ослабление танинов и создание новых ароматов, очень ограничено, что приводит к росту цен на марочные бутылки на рынке тонких вин. Кроме того, вино практически не подвержено влиянию экономических спадов, что делает его прекрасной альтернативной инвестицией.
Совет
Вино совершенно не коррелирует с фондовым рынком и исторически обеспечивает более высокую доходность, чем индекс акций ММВБ. Однако покупка хорошего вина требует глубокого понимания его особенностей, включая производство, условия хранения и проверку подлинности.
Искусство
В то время как продажа цифрового искусства, например, NFT, в последнее время вызывает большой интерес, физические произведения искусства являются проверенными и надежными инвестициями, которые работают вне традиционных финансовых рынков. Инвестиции в искусство — это долгосрочные вложения, которые можно использовать для создания потенциального богатства поколения.
За последние 25 лет доходность современного искусства составила 14% в годовом исчислении, что, вероятно, связано с ростом числа состоятельных людей и увеличением спроса на предметы искусства из Китая. Однако цены на предметы искусства могут быть непредсказуемыми и меняться в зависимости от многих факторов, включая настроения коллекционеров и репутацию художника.
Не забывайте, что искусство может быть субъективным. В конце концов, если вы считаете, что картина Боннара, изображающая непропорционально высокого кота, может стоить более 19 млн. долларов, то кто-то считает иначе.
Совет
Если у Вас нет средств на приобретение произведения искусства целиком, Вы можете стать владельцем доли в произведении искусства, сотрудничая с инвестиционной компанией. Владея дробными долями вам не придется вкладывать миллионы и беспокоиться о плате за хранение или страховании.
Углеродные кредиты
Углеродные кредиты — это как разрешение правительства на выброс одной тонны CO2. Компании покупают углеродные квоты, которые определяют, сколько парниковых газов они могут произвести. Если компания производит меньше выбросов, чем предусмотрено лимитом, она может продать свои углеродные квоты другой компании, создавая таким образом своеобразную климатическую валюту, которая в значительной степени зависит от спроса и предложения.
Спрос на углеродные квоты возникает из двух источников: Во-первых, компаниям, работающим по программе ограничения и торговли выбросами, ежегодно выдается определенное количество углеродных квот, и они обязаны работать в рамках установленного лимита. Если предприятие производит больше углерода, чем разрешено, оно должно приобрести квоты для компенсации своих выбросов.
Второй спрос — со стороны предприятий и частных лиц, которые добровольно покупают квоты для компенсации своих выбросов углерода, инвестируя в проекты по снижению углеродного следа. Этот рынок в значительной степени не регулируется и, по прогнозам, будет расти по мере того, как потребители станут более сознательными в вопросах экологии.
Совет
Глобальный углеродный индекс IHS Markit, оценивающий эффективность мирового рынка углеродных кредитов, в 2021 году вырос на 108%, а цены на углеродные кредиты за последние четыре года увеличились на 550%. По мере восстановления производства в условиях постпандемийной экономики спрос на углеродные кредиты может возрасти.
Музыкальные гонорары
Люди всегда будут слушать музыку. Один из примеров: В разгар пандемии, когда мировая экономика была особенно неспокойной и живые выступления были приостановлены, люди продолжали обращаться к музыкальной индустрии для развлечения.
Потоковые сервисы сделали музыку более доступной, чем когда-либо, одновременно стимулируя потребителей платить за нее. В конце концов, нет ничего хуже, чем реклама страховки жизни, прерывающая ваше настроение под плавный джаз.
Вы можете приобрести права на роялти на каталоги, альбомы или отдельные песни. Однако следует помнить, что будущие роялти могут быстро меняться в зависимости от музыкальных тенденций и вкусов потребителей. Например, артисты могут принимать неудачные решения, которые могут привести к потере спонсорской поддержки, деловых связей и популярности. Но случаются и неожиданные возрождения, как, например, песня Кейт Буш «Running Up That Hill», вернувшаяся почти 40 лет спустя.
Совет
Музыкальные активы зависят от лояльности к исполнителям и жанрам. Вместо того чтобы вкладывать средства исключительно в новую музыку, пик продаж которой обычно приходится на три-двенадцать месяцев после выхода, подумайте о диверсификации своих музыкальных активов. Подумайте о приобретении авторских прав на стоковые видеоролики, которые кинокомпании используют в видеопродукции, на модную клубную музыку и аудиозаписи в социальных сетях или на биты, которые композиторы используют в своих песнях.
Хотите участвовать? Это может быть проще, чем вы думаете.
Эти альтернативные классы активов традиционно были доступны только ультрасостоятельным людям, в том числе и потому, что для их развития обычно требуются крупные фонды и эксклюзивные связи. Но существуют фонды, позволяющие обычным инвесторам приобрести эти активы, не обладая миллионным капиталом или глубоким пониманием каждой отрасли и развивающегося рынка.
Привлекая отраслевых экспертов фонд может диверсифицировать свои активы в одном диверсифицированном фонде, включающем такие альтернативные активы, как предметы искусства, недвижимость и вино. Фонды могут похвастаться доходностью на 15,4% выше ММВБ и чистой внутренней нормой доходности в 55,2%. При минимальной сумме инвестиций в 500 тыс. рублей и комиссионных в среднем 1% вам не нужно обладать высоким уровнем благосостояния, чтобы инвестировать в устойчивые к рыночным изменениям альтернативные активы.
